今天有位朋友突然问我：云南禁运，我们四川是涨还是跌？我说四川大概率是会涨。为什么有的地方会涨，而有的地方则会跌？对于部分人来说，判断短期猪价并不难，但对猪价的中期影响如何，就得深入分析一下了。如果您已经有自己的判断，请看后半部分，可能对您还是有一点参考价值。
一、为何“温氏”会一日三涨？
自从“非洲猪瘟”出现疫情以来，国内猪价的规律基本打破，当然，新的规律也开始出现。但这个“新规律”只能称为是“战时规律”。“非瘟”一旦散去，新的涨跌规律也会形成。只是，“非瘟”究竟何时能够散去？真的是难以估料。
今天，网传“温氏”报价一日三涨。日涨幅超过1元/斤。这个行情既正常也反常。所谓的反常是和过去相比。正常，是因为在“非瘟”疫情的新常态下很正常。
猪价短期内大涨大跌和当下“非瘟”防控的禁运政策有关。目前，全国生猪禁止调出调入的省份已经增加到14个（辽宁、河南、江苏、浙江、安徽、黑龙江、河北、山西、内蒙、吉林、江西、山东、湖北、陕西、甘肃、宁夏、天津、北京、云南、西藏、贵州、广西）。广东因自身需求本来就很大，周边的猪调不进来，广东还需要外调，供需矛盾带来的涨价“理所当然”。
但今天，广西的猪价却应声而跌，跌幅高达0.5-1.0元/斤。据官方统计披露：广西每年出栏生猪3500万头，自销仅1000万头左右。如果禁止调出，严重的供大于求，跌是必然，不跌才奇怪。
禁止调运影响的是流通，目前仅有新疆、青海、海南还可以调运，前两个是少数民族地区，以牛羊生产为主，需求和产能都十分少。而海南是个“孤岛”，更不用一提了。现在可以说，全国几乎已经全部禁运了，下面只需看盘点一下本省的产销量即基本可以判定会涨还是跌。
[判断和建议]
目前，江苏、浙江、福建、广东、重庆、四川是明显的净调入区，需求大于供给，猪价短期内会维持相对（全国）高位。但是，我还是建议如果生猪达到标重，可以考虑出栏了。因为更大的不确定因素还在后面，中国的猪业不脱层皮，这次恐怕过不去了。
二、消费不振几成定局？
上述六省区既然求大于供，为何还要考虑出栏？为何不能赌个高价？
1、“猪瘟”迅速蔓延，已影响到消费。目前是10月下旬，本应进入消费高峰期，但消费明显不振，显然是受到“猪瘟”疫情的影响。随着各类媒体报道越来越多，网上传播非常快，消费者的心理宁愿多一事不如少一事（我在辽宁调研的结论），这种心理会大大减少消费量。大家可以去市场看看，现在牛羊肉消费强劲，价格高涨，正是需求转换带来的结果。
2、“非瘟”疫情仍会扩散，一旦中招，省内流通也会严重受限。谁敢保证“非瘟”不会降临在当地？目前的“非瘟”疫情已无规律可言：云南偏安一隅，远在西南边陲，“非瘟”就好像从天而降一样。
[判断和建议]
目前风险已经远远大于机遇，可以考虑避险了。尤其是湖南地区已成高风险区，产能大，散养户多，一旦中招，猪价必跌，而且，可能会引起恐慌性抛售。常德周边的地区尤其要重视。目前，多地已经出现恐慌性抛售迹象。现在还只是猪价低，到时候就不是高低的问题了，而是是否能出手的问题了。
三、对于“解禁”不要太理想化
前几天，农业农村部对吉林的批复让很多人看到了希望，其实，这不过是“狗咬泡泡空欢喜”而已。农业农村部的发函批复看起来是“松动迹象”，其实只是一种“定向变通”。
大家可以仔细看一下“点对点”的条件限制之一：“企业应出栏生猪压栏2万头以上”。这中间有两个值得耐人寻味的关键词，一个是“压栏生猪”，什么叫压栏生猪？超过，甚至是严重超过出栏体重的。第二个关键词是“2万头以上”。在吉林省，压栏超过2万头以上的有几家？掰着脚趾头都能算出来。这显然是农业农村部针对大型、特大型企业的个案批复，以解燃眉之急。
[判断和建议]
东北地区作为重灾区短期内不会解禁，要做好打持久战的准备。如果猪只体重过大，选择立即出栏。因为已经没有等的资本了。而大型养猪企业，随着疫情的稳定，ZF开得口子可能会更大一些。保大放小估计是未来策略。
四、长期来看，猪价必然大涨
简单的说，现在的全国性大流通的格局已经没有了。所以，本省的供需矛盾决定了猪价是高还是低。这是短期内的行情，自己可以把握的。
从长期来看，这次“非瘟”是一次大洗牌，原因有三。
1、散小被迅速清场
这也是受两个因素影响：
第一，不赚钱，自己退出。风险大，猪价低，自己就不愿意养了；
第二，地方政府清场。大家试想，如果你是管理者，你是愿意管理一头1万头的猪场？还是愿意管理50个200头的猪场？换位思考，就不难理解管理者想干什么了。而且，在大规模猪场3公里范围内的猪场，可能会有人联合起来“劝退”。当然，“劝退”的方式是多样的。这是我的判断，而不是我建议这样。
2、部分规模场倒闭或易主
原因很简单，缺钱、亏本。这两个都是要命的。这个时候没人敢借钱给你，而且，短期内也看不到止亏的希望。这时候猪场转让谁要？能出得起钱胆子又大的接盘侠屈指可数。
3、大型猪企放缓扩张脚步
在这样的行情下，大部分的规模猪企实际上已经暂停扩张（当然，他们也看好下一个大涨的周期），但他们的首选是放养，把风险分散。哪怕是暂时亏本，只要能够保住产能就是胜利。当然，资本雄厚的，可以（或者还会）继续搞土建，但是不会进多少猪，而是寻找最佳进场机会。
[判断和建议]
综上所述，“非瘟”疫情过后（当然，很难“过去”，而是稳定或“接受现实”）供应量一定会大大减少，供需矛盾凸显必将迎来一次暴涨。但下一波暴涨只能是属于幸存者。这个幸存者是谁，我们就不得而知了。
